종목분석 알서포트 - 아시아 1위, 글로벌 5위 원격지원 솔루션 전문기업

 

사업개요

알서포트는 원격지원 및 제어 소프트웨어 개발 회사로 아시아 시장 점유율 1위, 글로벌 시장 점유율 5위를 차지하고 있습니다. 주요 제품으로는 RemoteView, Mobizen(원격제어), RemoteCall(원격지원), RemoteMeeting(화상회의) 등이 있습니다.

 

 

주요 제품 등의 현황

 

산업분석

원격지원 분야는 장비간 인터넷 연결을 통해 문제점을 진단하고 해결할 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 최근 많은 기업들이 비용 절감과 업무의 효율성을 높이기 위해 원격지원 서비스를 도입하는 추세며 초고속 인터넷망, 컴퓨터, 스마트폰, 테블릿PC 등의 보급률이 높아지면서 원격지원 서비스 시장도 빠르게 발전하고 있습니다.

 

2018년 글로벌 원격 서비스 시장 규모는 약 11억 달러이며 2020년까지 연평균 20% 성장할 것으로 예상됩니다.

 

 

원격지원 제품은 주로 비용절감에 일차적인 목표가 있는 만큼 경기변동에 크게 좌우되지 않습니다. 오히려 경기가 어려워질수록 기업들의 비용 절감 욕구는 증가하기 때문에 원격지원 서비스를 찾는 수요는 더욱 늘어날 수 있습니다. 서브프라임 모기지 사태, 리먼브라더스 파산으로 인한 금융위기, 유럽 경제위기, 그리스 붕괴 등 거시경제요인이 발생한 해에도 알서포트의 매출은 꾸준한 성장세를 보였습니다.

 

 

국내 및 일본의 텔레워크(원격근무) 시장도 점차 커질 것으로 예상됩니다. 국내에서는 주52시간 근무제 도입에 따라 텔레워크를 지원하는 솔루션 수요가 크게 늘고 있으며 일본은 2020년까지 전체 기업의 30% 이상이 텔레워크를 도입할 예정이라고 밝혔습니다. 이러한 트렌드에 따라 원격지원 시장 성장도 가속화될 전망입니다.

 

종목분석

KOSDAQ	알서포트	업종	IT S/W & SVC
시가총액	1,547억원	외국인 지분율	22.53%
배당수익률	0.34%	PER	22.20

 

 

기업실적

최근 연간 실적	2016.12	2017.12	2018.12	2019.12(E)
매출액(억원)	214	231	247	270
영업이익(억원)	-2	34	55	70
당기순이익(억원)	-2	27	50

 

제품별 매출 실적 (연결 기준, 단위 백만원)

 

최근이슈

2012년 일본 최대 통신사인 NTT도모코와 파트너십 구축

2018.02.27 '안심 원격 서포트' 유료 회원 2,000만명 돌파

 

알서포트는 지난 2009년부터 일본 최대 통신사인 NTT도모코와 제휴를 맺고 '안심 원격 서포트', '스마트 데이터링크 모비즌' 등의 서비스를 제공했습니다. 2012년 3월 서비스를 개시한 '안심 원격 서포트'는 3년 만에 가입자 1,000만 명을 돌파했으며 2018년에는 가입자 2,000만명을 돌파해 알짜배기 서비스로 자리 잡았습니다. NTT도모코는 2012년 알서포트 지분 15.8%를 인수해 2대주주로서 협업을 강화하고 있습니다.

 

2019.08.02 알서포트 삼성전자에 화상 상담 '리모트콜' 공급

 

알서포트는 삼성전자가 글로벌로 실시하는 '화상 상담' 서비스의 맞춤 솔루션인 '리모트콜 비주얼팩'을 공급한다고 밝혔습니다. 삼성전자는 현재 글로벌 12개국에서 화상 상담을 실시하고 있으며 앞으로 지원 국가를 확대할 계획입니다. 이번 리모트콜 비주얼팩은 기존 리모트콜에서 더 발전된 기술로 웹RTC를 접목해 모바일 기기 내 앱 설치 없이도 원격 접속이 가능하도록 만들었습니다.

 

2019.10.16 알서포트 네이버 자회사 웍스모바일과 손잡고 일본 원격시장 공략

 

알서포트는 기존 구축형 솔루션으로 제공해온 리모트콜을 웹브라우저 방식 서비스형소프트웨어(SaaS) 원격협업 솔루션 '리모트콜 위드'로 전환해 라인웍스에 탑재했습니다. 라인웍스는 현재 일본에서 3만 기업 고객을 확보하고 있으며 기업용 메신저, 메일, 켈린더, 주소록 등 기업에 필요한 서비스를 제공하는 업무용 협업 도구입니다.

 

차트분석

알서포트 월봉차트

 

월봉차트를 통해 장기추세를 살펴보면 최근 5년간 주가는 박스권 안에 갇혀 있습니다. 올해 6월 박스권 상단을 돌파하는 듯 보였으나 금세 하락세로 전환하며 다시 박스권에 갇힌 상황입니다. 그나마 긍정적인 부분은 주가가 2,900원대에서 깨지지 않고 지지받는 모습을 보이고 있습니다. 계속 지지를 받아 새로운 저점이 형성 된다면 과거 박스권 가격대를 벗어나 새로운 추세로 바뀔 가능성이 높다고 생각됩니다.

 

알서포트 일봉 매물대차트

 

다음은 일봉 매물대차트를 통해 최근 2년간 매물대가 가장 많이 쌓인 구간을 살펴보겠습니다. 매물대가 가장 두터운 구간은 2,750원부터 3,300원 사이입니다. 현재 주가가 2,905원이기 때문에 투자자 대부분의 수익률은 큰 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 고점에서 물린 매물대가 아니어서 추후 주가가 상승할 때 악성 매물로 나올 가능성은 낮지만 주가가 장기간 횡보한다면 대규모 실망 매물로 바뀌어 투매가 나올 가능성도 열어둬야 할 것 같습니다.

 

종합분석

원격지원 시장 전망과 알서포트 기술력, 시장 점유율 등을 고려했을 때 중·장기적으로 성장이 기대되는 종목입니다. 최근 삼성전자와 네이버에 제품을 공급하면서 실적도 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보입니다. 다만 최근 한일관계 악화 이슈는 일본 매출 비중이 높은 알서포트에 큰 악재로 작용되고 있습니다. 직접적인 타격을 입었다는 소식은 없지만 시장에선 여전히 불안요소로 받아들이고 있는 것 같습니다. 부정적인 심리가 해소되려면 다가오는 3·4분기 실적이 중요할 것 같습니다. 실적이 예상치만큼 나온다면 악재 속에서도 실질적인 피해를 본 것은 아닌게 증명되기 때문에 일부 부정적인 심리가 해소될 가능성이 높습니다. 반대로 실적이 줄어들거나 추가 제재가 가해지면 급락이 나올 수도 있으니 이점도 꼭 참고하시기 바랍니다.

 

※ 해당 글은 주관적인 의견이 포함된 자료이므로 참고만 해주시기 바랍니다.